解讀財(cái)稅[2009]5號(hào)：股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題
???? 為了健全上市公司治理結(jié)構(gòu)，建立對(duì)上市公司高級(jí)管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2006年初發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）。在該辦法中，明確規(guī)定了上市公司可以對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。根據(jù)該文件規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)的形式包括限制性股票、股票期權(quán)及法律、行政法規(guī)允許的其他方式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
從《個(gè)人所得稅法》的角度出發(fā)，上市公司的高級(jí)管理人員由于上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃而取得的所得，屬于個(gè)人所得稅中“工資、薪金所得”項(xiàng)目的征稅范圍。其中，對(duì)于股票期權(quán)激勵(lì)方式下，上市公司高管取得的所得如何征收個(gè)人所得稅，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局已經(jīng)先后下發(fā)了《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2005]35號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2006]902號(hào)）等文件進(jìn)行了明確。
而《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]5號(hào)），則是在總結(jié)目前上市公司實(shí)行《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）后，陸續(xù)采用的法律、行政法規(guī)允許的其他方式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃基礎(chǔ)上，對(duì)于上市公司高管取得的除股票期權(quán)以外的其他形式的股權(quán)激勵(lì)所得如何征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的一個(gè)規(guī)定。因此，財(cái)稅[2009]5號(hào)文和財(cái)稅[2005]35號(hào)文以及國(guó)稅函[2006]902號(hào)文一起，構(gòu)成了我國(guó)個(gè)人所得稅法對(duì)于《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）中各種股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃如何征收個(gè)人所得稅的體系。
《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]5號(hào)）中在以前文件的基礎(chǔ)上，又涉及到了兩種新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：一是股票增值權(quán)；二是限制性股票。
下面，我們就針對(duì)這兩種形式的股權(quán)激勵(lì)方式，分別說(shuō)明上市公司高管取得的這兩種形式的所得應(yīng)該如何征收個(gè)人所得稅。
一、股票增值權(quán)
根據(jù)財(cái)稅[2009]5號(hào)文的定義，“股票增值權(quán)”是指上市公司授予公司員工在未來(lái)一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來(lái)收益的權(quán)利。被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金。
這里，我們以廣州國(guó)光（SZ 002045）的股票增值權(quán)計(jì)劃來(lái)說(shuō)明一下。根據(jù)廣州國(guó)光發(fā)布的股票增值權(quán)的規(guī)定：廣州國(guó)光授予部分高管20萬(wàn)份股票增值權(quán)，在授權(quán)日后36個(gè)月內(nèi)每12個(gè)月執(zhí)行一次增值權(quán)收益或罰款，如執(zhí)行日前30個(gè)交易日廣州國(guó)光平均收盤價(jià)（即執(zhí)行價(jià)）高于本激勵(lì)計(jì)劃首次公告前30個(gè)交易日平均收盤價(jià)（即基準(zhǔn)價(jià)），即9.25元／股，每份股票增值權(quán)可獲得每股價(jià)差收益；如價(jià)差為負(fù)，則以差價(jià)總額的二分之一平均分12個(gè)月扣罰該高管工資，股票增值權(quán)對(duì)應(yīng)的價(jià)差收益或處罰計(jì)入執(zhí)行時(shí)公司當(dāng)期損益。
根據(jù)該企業(yè)文件披露，該企業(yè)計(jì)劃授予其財(cái)務(wù)總監(jiān)2萬(wàn)份的股票增值權(quán)，授權(quán)的價(jià)格為9.25元／股，到行權(quán)日假設(shè)行權(quán)的價(jià)格是19.25元／股，則根據(jù)股票增值計(jì)劃，該財(cái)務(wù)總監(jiān)可以獲得20萬(wàn)元的股票增值權(quán)收益，即用（19.25－9.25）×20000.但根據(jù)廣州國(guó)光的股票增值權(quán)計(jì)劃，如果每份股票增值權(quán)可獲得每股價(jià)差收益，如價(jià)差為負(fù)，則以差價(jià)總額的二分之一平均分12個(gè)月扣罰該高管工資。比如，到期日的行權(quán)價(jià)格為6.25元／股，則為虧損3元／股，該財(cái)務(wù)總監(jiān)累計(jì)應(yīng)扣減的工資總額為6萬(wàn)元，根據(jù)方案差價(jià)總額的二分之一3萬(wàn)元，應(yīng)按12個(gè)月每月扣減該財(cái)務(wù)總監(jiān)的工資2500元[9.25－625）×20000÷2÷12]。
根據(jù)財(cái)稅[2009]5號(hào)文的規(guī)定，對(duì)于股票增值權(quán)所得是比照財(cái)稅[2005]35號(hào)文和國(guó)稅函[2006]902號(hào)文征稅的。因此，對(duì)于股票增值權(quán)所得的征稅原則我們就可以明確如下三點(diǎn)：
1、員工在接受股票增值權(quán)時(shí)，不作為應(yīng)稅所得征稅。由于股票增值權(quán)計(jì)劃只是授予了相關(guān)人員在行權(quán)日獲取當(dāng)時(shí)股票價(jià)格和授權(quán)日授予的股票價(jià)格價(jià)差的收益，并不是免費(fèi)授予員工股票，然后由員工在行權(quán)日賣出股票獲取價(jià)差收益。因此，授權(quán)日是不征稅的。
2、行權(quán)日，員工取得的股票增值權(quán)所得應(yīng)作為“工資、薪金”項(xiàng)目所得征收個(gè)人所得稅。
3、股票增值權(quán)所得金額區(qū)別與所在月份的其他工資薪金所得，單獨(dú)計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
4、員工在一個(gè)納稅年度內(nèi)，多次行權(quán)取得所得的，應(yīng)按國(guó)稅函[2006]902號(hào)文的規(guī)定進(jìn)行累加計(jì)算。
在明確了以上四條征稅原則后，我們就需要關(guān)注股票增值權(quán)計(jì)劃的幾個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)：
1、授權(quán)日：授權(quán)日的確定一般是在相關(guān)上市公司的激勵(lì)計(jì)劃報(bào)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案且中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)異議、股東大會(huì)批準(zhǔn)后由董事會(huì)確定授權(quán)日。這個(gè)，我們一般可以通過(guò)上市公司董事會(huì)發(fā)布的公告來(lái)確定授權(quán)日。
2、行權(quán)日：所謂的行權(quán)日就是授予人形式權(quán)利并可以獲得收益的日期。這里要注意行權(quán)日和可行權(quán)日是存在區(qū)別的?？尚袡?quán)日是指授予人可以形式權(quán)利的一個(gè)期間。比如根據(jù)廣州國(guó)光的股票增值權(quán)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象自股票期權(quán)授權(quán)日滿一年后可以開始行權(quán)，每年可行權(quán)數(shù)量為其所獲授股票期權(quán)總額的三分之一，前一年未行權(quán)額度累加記入下一年可行權(quán)額度，可行權(quán)日為廣州國(guó)光定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)。在這段時(shí)間，授予人都可以行權(quán)。但是，只有在授予人實(shí)際行權(quán)時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)才可以計(jì)算出授予人實(shí)際取得的股票增值權(quán)所得。因此，實(shí)際的行權(quán)日就是股票增值權(quán)所得個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。
3、由于根據(jù)財(cái)稅[2005]35號(hào)文，股票期權(quán)所得的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額／規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)。這里我們還要關(guān)注的就是這個(gè)規(guī)定月份數(shù)。根據(jù)財(cái)稅[2005]35號(hào)文規(guī)定的精神，這里股票增值權(quán)的規(guī)定月份數(shù)是指員工取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票增值權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長(zhǎng)于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算。雖然有這個(gè)規(guī)定，但對(duì)于這個(gè)規(guī)定月份數(shù)如何計(jì)算可能有不同的理解。
比如，張某在1995年5月10日進(jìn)入某上市公司任職，2000年11月?lián)卧摴矩?cái)務(wù)總監(jiān)，2007年11月10日該公司實(shí)行股票增值權(quán)計(jì)劃，收取公司高管股票增值權(quán)。由于張某是財(cái)務(wù)總監(jiān)也取得了股票增值權(quán)。張某在2008年12月20日行權(quán)。
這里，規(guī)定月份數(shù)的計(jì)劃可能會(huì)有兩種意見(jiàn)：
第一種是從1995年10日——2008年12月20日。即從張某受雇于該上市公司就開始計(jì)算。
第二種是從2000年11月——2008年12月20日。即從張某開始擔(dān)任該公司財(cái)務(wù)總監(jiān)之日開始計(jì)算。
這兩種計(jì)算方法都有一定的理由，而財(cái)稅[2005]35號(hào)文有沒(méi)有明確的規(guī)定。但是好在如果計(jì)算出來(lái)的月份數(shù)長(zhǎng)于12個(gè)月的話，就只按12個(gè)月計(jì)算。而一般的股票增值權(quán)計(jì)劃從授權(quán)日到可行權(quán)日之間的間隔根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）的相關(guān)規(guī)定是不得少于1年的。因此，即使從授權(quán)日開始計(jì)算，這個(gè)規(guī)定的月份數(shù)是大于等于12個(gè)月的。所以，一般我們的規(guī)定月份數(shù)就是取12。
當(dāng)然，如果在授權(quán)日和可行權(quán)日之間，公司進(jìn)行了現(xiàn)金股利分配或轉(zhuǎn)增股本或股本回購(gòu)的情況，行權(quán)價(jià)格也要進(jìn)行調(diào)整，這個(gè)調(diào)整的方法一般在計(jì)劃中都有明確的規(guī)定。從征稅角度講，究竟是如何調(diào)整來(lái)確定行權(quán)價(jià)我們不關(guān)心，我們關(guān)心的就是這個(gè)確定的行權(quán)價(jià)格，這個(gè)一般公司的公告都是很明確的。
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???? 二、限制性股票
??? 近日，中國(guó)證券市場(chǎng)中萬(wàn)科一則取消股權(quán)激勵(lì)的公告引起了大家的廣泛關(guān)注。據(jù)報(bào)道，因去年業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，萬(wàn)科取消2008年度股票激勵(lì)計(jì)劃。因此，公司高管“損失慘重”，其中，董事局主席王石損失將達(dá)到5000萬(wàn)元。而萬(wàn)科公告中所指的那份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃就是該公司2006年5月30日經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)《萬(wàn)科首期2006年－2008年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃》。
什么是限制性股票，對(duì)于限制性股票應(yīng)如何計(jì)算個(gè)人所得稅，成為我們應(yīng)該需要關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。
限制性股票是指職工或其他方按照股份支付協(xié)議規(guī)定的條款和條件，從企業(yè)獲得一定數(shù)量的企業(yè)股票，在一個(gè)確定的等待期內(nèi)或者在滿足特定業(yè)績(jī)指標(biāo)之后，方可出售。而我們?cè)诒疚闹兴懻摰南拗菩怨善眱H指的是上市公司按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃約定的條件，授予公司員工一定數(shù)量本公司的股票，不含向其他方支付公司股票的形式。
根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》財(cái)稅[2009]5號(hào)文：限制性股票比照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2005]35號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2006]902號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。
對(duì)于限制性股票，我們?cè)谡鞫悤r(shí)需要關(guān)注以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：
1、授予日
限制性股票的授予日是指公司根據(jù)其經(jīng)過(guò)股東大會(huì)《限制性股票股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》，在達(dá)到計(jì)劃要求的授予條件時(shí)，實(shí)際授予公司員工限制性股票的日期。
因此，大家需要注意，對(duì)于限制性股票而言，它的授予日和股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的授予日的定義式不一樣的。股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的授予日是指股票期權(quán)協(xié)議獲得股東大會(huì)批準(zhǔn)的日期。
2、禁售期（鎖定期）
禁售期是指公司員工取得限制性股票后不得通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)或其他方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的期限。目前，根據(jù)我國(guó)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》的規(guī)定，限制性股票自授予日起禁售期不得少于1年。
3、解鎖期
在禁售期結(jié)束后，進(jìn)入解鎖期。在解鎖期內(nèi)，如果公司業(yè)績(jī)滿足計(jì)劃規(guī)定的條件，員工取得的限制性股票可以按計(jì)劃分期解鎖。解鎖后，員工的股票就可以在二級(jí)市場(chǎng)自由出售了。
4、懲罰性條款
一般，上市公司的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃中都會(huì)規(guī)定一些懲罰性條款，分授予前和授予后。比如授予前如被授予對(duì)象發(fā)生嚴(yán)重違規(guī)的，公司將取消當(dāng)初計(jì)劃的股份授予。當(dāng)然，比較常見(jiàn)的懲罰性條款是授予后。對(duì)于限制性股票，并不是過(guò)了禁售期后就可以直接出售，而是要在一定的解鎖期內(nèi)分批解鎖。上市公司根據(jù)當(dāng)初計(jì)劃的解鎖條件對(duì)于員工進(jìn)行考核，達(dá)到解禁條件的，當(dāng)期可解鎖的股份才予以解鎖，員工取得的實(shí)際解鎖后的股票才可以在二級(jí)市場(chǎng)自由出售。但是，如果當(dāng)期員工考核不合格，不符合解禁條件，則當(dāng)期可以解鎖的股份就終止解鎖，一般由上市公司根據(jù)當(dāng)初計(jì)劃中的懲罰性條件進(jìn)行回購(gòu)或注銷。當(dāng)然，當(dāng)期的懲罰不影響其他批次的限制性股票的解鎖。
對(duì)于限制性股票的征稅方法，財(cái)稅[2009]5號(hào)文并沒(méi)有具體規(guī)定，只是明確按財(cái)稅[2005]35號(hào)文和國(guó)稅函[2006]902號(hào)文的有關(guān)規(guī)定計(jì)算征收個(gè)人所得稅。因此，對(duì)于限制性股票的征稅，我們應(yīng)明確以下幾個(gè)問(wèn)題：
1、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間
對(duì)于限制性股票，在授予日，公司員工就取得了公司授予的股票，只不過(guò)這些股票是有限制的，員工只能享受這些股票對(duì)應(yīng)的投票權(quán)和收益分配權(quán)，但不能以任何形式轉(zhuǎn)讓取得所得。因此，在授予日，員工取得的限制性股票和國(guó)稅函[2006]902號(hào)文所說(shuō)的可公開交易的股票期權(quán)是不一樣的，它不象可公開交易股票期權(quán)，在授予后就可以轉(zhuǎn)讓取得所得。因此，員工實(shí)際并沒(méi)有取得有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)。同時(shí)，我們從限制性股票的懲罰性條款可以看出，在解鎖期內(nèi)，如果不符合解鎖條件，員工取得的限制性股票還要被公司回購(gòu)或注銷。因此，這更加證明員工在授予日并沒(méi)有實(shí)際取得有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)。因此，限制性股票的授予日不能作為個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。
對(duì)于限制性股票，只有在解鎖期內(nèi)，員工符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的解鎖條件，公司對(duì)員工符合條件的限制性股票實(shí)際解鎖時(shí)，員工才實(shí)際取得了有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，他才可以在二級(jí)市場(chǎng)上自由出售取得所得。
因此，限制性股票所得的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間應(yīng)為員工限制性股票的實(shí)際解鎖日。
2、應(yīng)納稅所得額的確定
員工取得的限制性股票所得，應(yīng)在實(shí)際解鎖日按限制性股票所對(duì)應(yīng)的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，作為員工授權(quán)日所在月份的工資薪金所得，并按財(cái)稅[2005]35號(hào)文件第四條第（一）項(xiàng)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。如果公司當(dāng)初是按有償方式授予員工限制性股票的，可以實(shí)際解鎖日限制性股票的市場(chǎng)價(jià)格扣除員工購(gòu)入限制性股票時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款后的余額，作為實(shí)際解禁日所在月份的工資薪金所得。
員工取得上述限制性股票，在實(shí)際解鎖日后再轉(zhuǎn)讓取得的所得，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按財(cái)稅[2005]35號(hào)文件第四條第（二）項(xiàng)規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。即對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓的如果是在上海、深圳證券交易所公開交易的股票，不征收個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓在海外市場(chǎng)上市交易的股票，按20%的稅率征收財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅。
3、應(yīng)納稅額的計(jì)算
對(duì)于限制性股票所得應(yīng)納稅額的計(jì)算，根據(jù)財(cái)稅[2005]35號(hào)文和國(guó)稅函[2006]902號(hào)文的規(guī)定，和股票期權(quán)所得的應(yīng)納稅額的計(jì)算基本是一致的。即：
（1）區(qū)別于所在月份其他工資薪金所得，單獨(dú)計(jì)算
?。?）應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額／規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)
?。?）對(duì)于非居民個(gè)人取得的限制性股票所得，需要按照《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于在中國(guó)境內(nèi)無(wú)住所個(gè)人以有價(jià)證券形式取得工資薪金所得確定納稅義務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2000]190號(hào)）有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行境內(nèi)外收入劃分。
?。?）個(gè)人在一個(gè)納稅年度內(nèi)多次取得限制性股票所得的，應(yīng)按國(guó)稅函[2006]902號(hào)文的規(guī)定累加計(jì)算。
對(duì)于具體計(jì)算方法，我們?cè)谇懊娴墓善逼跈?quán)和現(xiàn)金增值權(quán)的文章中已經(jīng)有詳細(xì)解釋，這里就不在重復(fù)。這里，我們需要關(guān)注一下“規(guī)定月份數(shù)”的確定。
規(guī)定月份數(shù)，是指員工取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長(zhǎng)于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算。與股票期權(quán)予現(xiàn)金增值權(quán)類似，對(duì)于計(jì)算限制性股票時(shí)“規(guī)定月份數(shù)”的計(jì)算，應(yīng)按如下方式確定起止日期。起始日期應(yīng)為限制性股票計(jì)劃經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)的日期，截止日期應(yīng)為員工對(duì)于的限制性股票實(shí)際解禁日。考慮到我國(guó)目前的《上市公司股票激勵(lì)管理辦法（試行）》的規(guī)定，限制性股票從授予日到禁售期結(jié)束不得少于1年。因此，在計(jì)算限制性股票所得時(shí)，“規(guī)定月份數(shù)”一般就是12個(gè)月。當(dāng)然，對(duì)于非居民納稅人，“規(guī)定月份數(shù)”應(yīng)和劃分境內(nèi)外收入時(shí)的境內(nèi)工作月份數(shù)一致，最長(zhǎng)不超過(guò)12個(gè)月。
案例分析：
A為上海證交所上市公司，2006年5月31日經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)一項(xiàng)限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，授予公司高管限制性股票。2007年2月1日，根據(jù)該計(jì)劃，2006年業(yè)績(jī)達(dá)到授予條件，公司于當(dāng)日按每股5元的價(jià)格授予公司總經(jīng)理王某20000股限制性股票，并收到王某100000元購(gòu)股款。當(dāng)日，該公司股票收盤價(jià)為15元/股。根據(jù)計(jì)劃規(guī)定，自授予日起至2008年1月31日為禁售期。禁售期后3年內(nèi)為解鎖期，分兩批解鎖。第一批為2008年5月31日，解鎖50%，第二批為2009年5月31日，解鎖剩余的50%.2008年5月31日，經(jīng)考核符合解鎖條件，公司對(duì)王經(jīng)理10000股股票實(shí)時(shí)解禁。當(dāng)日，公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為25元/股。王經(jīng)理與2008年10月15日將10000股票以34元/股的價(jià)格賣出。2009年5月31日，經(jīng)考核不符合解禁條件，公司根據(jù)計(jì)劃實(shí)施懲罰性措施，從王經(jīng)理處回購(gòu)該部分股票注銷，并將當(dāng)初的購(gòu)股款50000元返還給王經(jīng)理。
解答：
限制性股票批準(zhǔn)日期為2006年5月31日，授予日為2007年2月1日。
限制性股票的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為實(shí)際解鎖日。2008年5月31日，由于公司業(yè)績(jī)符合要求，根據(jù)限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，王經(jīng)理的10000股限制性股票解禁，獲得了在二級(jí)市場(chǎng)公開出售的權(quán)利。該日為納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。
應(yīng)納稅所得額＝（25－5）×10000＝200000
應(yīng)納稅額＝（200000÷12×20%－375）×12＝35500
由于限制性股票計(jì)劃從實(shí)際批準(zhǔn)日到禁售期結(jié)束至少是1年。因此，從實(shí)際批準(zhǔn)日到實(shí)際解禁日肯定大于12個(gè)月。因此，這里“規(guī)定月份數(shù)”直接取12。
2008年10月15日將10000股票以34元/股的價(jià)格賣出。屬于在上海證交所公開交易股票取得的所得，目前暫不征收個(gè)人所得稅。
2009年5月31日，由于經(jīng)考核不符合解禁條件，王經(jīng)理剩余的10000股限制性股票沒(méi)有解禁，而是被公司回購(gòu)注銷了。其只是取得了當(dāng)初的購(gòu)股款返還，并沒(méi)有取得任何形式的所得，因此，不需要納稅。
當(dāng)然，員工因取得的限制性股票而參與企業(yè)稅后利潤(rùn)分配取得的所得，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。目前除外籍個(gè)人從我國(guó)外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得以及從發(fā)行B股或海外股的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)取得的股息（紅利）所得暫不征稅外，其他個(gè)人投資者從中國(guó)境內(nèi)企業(yè)取得的股息、紅利所得，應(yīng)按50%作為應(yīng)納稅所得額，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。??