資產(chǎn)收購(gòu)稅收政策解讀及案例分析
???? 資產(chǎn)收購(gòu)、企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、合并、分立并稱為企業(yè)重組的6種主要形式。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59）的規(guī)定，企業(yè)資產(chǎn)收購(gòu)涉及的稅務(wù)處理需要重點(diǎn)把握幾個(gè)問(wèn)題。
資產(chǎn)收購(gòu)的含義
財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件所稱的資產(chǎn)收購(gòu)，是指一家企業(yè)（以下稱為受讓企業(yè)）購(gòu)買另一家企業(yè)（以下稱為轉(zhuǎn)讓企業(yè)）實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易。受讓企業(yè)支付對(duì)價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。
在理解財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件資產(chǎn)收購(gòu)含義的基礎(chǔ)上，需要重點(diǎn)區(qū)別以下兩方面內(nèi)容：
1.資產(chǎn)收購(gòu)不同于一般的資產(chǎn)買賣。財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件的資產(chǎn)收購(gòu)是指涉及實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易，與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)———企業(yè)合并》第三條所稱的業(yè)務(wù)合并相似，即一家企業(yè)必須是購(gòu)買另一家企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)的組合，該組合一般具有投入、加工處理過(guò)程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入，但不構(gòu)成獨(dú)立法人資格的部分。同時(shí)，企業(yè)在購(gòu)買這些資產(chǎn)組合后，必須實(shí)際經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)資產(chǎn)，以保持經(jīng)營(yíng)上的連續(xù)性。比如，A企業(yè)單純購(gòu)買B企業(yè)的房產(chǎn)、土地就不是資產(chǎn)收購(gòu)，僅是一般的資產(chǎn)買賣。而2005年8月11日，阿里巴巴宣布收購(gòu)雅虎在中國(guó)的全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)則是一個(gè)具有法律意義的資產(chǎn)收購(gòu)過(guò)程。
2.資產(chǎn)收購(gòu)不同于企業(yè)合并。資產(chǎn)收購(gòu)是一場(chǎng)企業(yè)與企業(yè)之間的資產(chǎn)交易，交易的雙方都是企業(yè)。而企業(yè)合并是一場(chǎng)企業(yè)與企業(yè)股東之間的交易，即合并方企業(yè)與被合并方企業(yè)的股東之間就被合并企業(yè)進(jìn)行的一場(chǎng)交易。因此，相對(duì)于企業(yè)合并而言，資產(chǎn)收購(gòu)不涉及法律主體資格的變更或者法律權(quán)利義務(wù)的概括承受，可以避免被收購(gòu)方向收購(gòu)方轉(zhuǎn)嫁債務(wù)。在資產(chǎn)收購(gòu)中，只要購(gòu)買方對(duì)所購(gòu)資產(chǎn)支付了合理對(duì)價(jià)，就不再承擔(dān)被收購(gòu)方的任何債務(wù)。這樣就可有效避免因出賣方債務(wù)不如實(shí)告知或者發(fā)生或有債務(wù)帶來(lái)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
資產(chǎn)收購(gòu)的一般稅務(wù)處理企業(yè)資產(chǎn)收購(gòu)重組交易，相關(guān)交易應(yīng)按以下規(guī)定處理：1.被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，2.收購(gòu)方取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，3.被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。
在一般稅務(wù)處理下，資產(chǎn)收購(gòu)的所得稅處理和一般意義上的企業(yè)資產(chǎn)買賣交易的稅務(wù)處理原則是完全一致的，即被收購(gòu)方按資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或公允價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差額確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失；收購(gòu)方如果是用非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行交換的，應(yīng)分兩步走，先按公允價(jià)值銷售確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，再按公允價(jià)值購(gòu)買資產(chǎn)。由于資產(chǎn)收購(gòu)不涉及企業(yè)法律主體資格的變更，因此，被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。
資產(chǎn)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理
對(duì)于適用特殊性處理的重組，根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件規(guī)定，應(yīng)同時(shí)符合以下5個(gè)條件：
（一）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，（二）被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例，（三）企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，（四）重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例，（五）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
對(duì)照這5個(gè)條件，對(duì)于資產(chǎn)收購(gòu)需要重點(diǎn)把握如下3點(diǎn)：
1.資產(chǎn)收購(gòu)要有合理商業(yè)目的。比如阿里巴巴收購(gòu)雅虎，由于雅虎作為一個(gè)在國(guó)內(nèi)搜索市場(chǎng)占據(jù)重要位置的搜索品牌，可以為阿里巴巴帶來(lái)豐富產(chǎn)品，包括搜索技術(shù)、門戶網(wǎng)站、即時(shí)通訊軟件等，這項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)就是有合理的商業(yè)目的。
2.資產(chǎn)收購(gòu)不能以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。企業(yè)如果以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，刻意使資產(chǎn)收購(gòu)中的股權(quán)支付比例符合特殊性稅務(wù)處理的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可予以否決。
3.企業(yè)在收購(gòu)另一家企業(yè)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，必須在收購(gòu)后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)仍運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，從事該項(xiàng)資產(chǎn)以前的營(yíng)業(yè)活動(dòng)。比如，A企業(yè)購(gòu)買了B企業(yè)的一個(gè)紡織品生產(chǎn)車間，如果其在購(gòu)買后12個(gè)月內(nèi)，將紡織品生產(chǎn)線變賣，利用該場(chǎng)地重新購(gòu)置設(shè)備從事食品加工，則不能適用資產(chǎn)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理。
在符合上述前提的情況下，如果資產(chǎn)收購(gòu)中受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：1.轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；2.受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，即通常所說(shuō)的資產(chǎn)收購(gòu)應(yīng)當(dāng)近似于企業(yè)的一個(gè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，僅涉及少部分營(yíng)業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓不適用特殊性稅務(wù)處理。同時(shí)，股權(quán)支付的金額不低于其交易支付總額的85%。只有以上條件同時(shí)滿足，資產(chǎn)收購(gòu)才能適用特殊性稅務(wù)處理。
資產(chǎn)收購(gòu)特殊性稅務(wù)處理案例分析
A公司是一家大型紡織品生產(chǎn)企業(yè)。為擴(kuò)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，A企業(yè)決定收購(gòu)位于同城的B紡織企業(yè)。由于B企業(yè)負(fù)債累累，為避免整體合并后承擔(dān)過(guò)高債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，A企業(yè)決定僅收購(gòu)B企業(yè)從事紡織品生產(chǎn)的所有資產(chǎn)。2009年5月1 日，雙方達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，A企業(yè)收購(gòu)B企業(yè)涉及紡織品生產(chǎn)地所有資產(chǎn)。表格見(jiàn)文尾。
2009年4月15日，B企業(yè)所有資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估后的資產(chǎn)總額為1750萬(wàn)元。A企業(yè)以B企業(yè)經(jīng)評(píng)估后的資產(chǎn)總價(jià)值1730萬(wàn)元為準(zhǔn)，向B企業(yè)支付了以下兩項(xiàng)對(duì)價(jià)：
1.支付現(xiàn)金130萬(wàn)元；2.A企業(yè)將其持有的其全資子公司20%的股權(quán)合計(jì)800萬(wàn)股，支付給B公司，該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值為1600萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)為800萬(wàn)元。
假設(shè)A企業(yè)該項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)是為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，具有合理的商業(yè)目的，且A企業(yè)承諾收購(gòu)B企業(yè)紡織品資產(chǎn)后，除進(jìn)行必要的設(shè)備更新后，在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)仍用該項(xiàng)資產(chǎn)從事紡織品生產(chǎn)。
分析：通過(guò)案例提供的信息初步判斷，該項(xiàng)資產(chǎn)并購(gòu)符合財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件第五條關(guān)于特殊性稅務(wù)處理的5個(gè)條件。
下面考察收購(gòu)資產(chǎn)比例和股權(quán)支付比例這兩個(gè)指標(biāo)：
1.受讓企業(yè)A收購(gòu)轉(zhuǎn)讓企業(yè)B的資產(chǎn)總額為1730萬(wàn)元，B企業(yè)全部資產(chǎn)總額經(jīng)評(píng)估為1750萬(wàn)元，A收購(gòu)轉(zhuǎn)讓企業(yè)B的資產(chǎn)占B企業(yè)總資產(chǎn)的比例為98.9%（1730÷1750），超過(guò)了75%的比例。
2.受讓企業(yè)在資產(chǎn)收購(gòu)中，股權(quán)支付金額為1600萬(wàn)元，非股權(quán)支付金額為130萬(wàn)元，股權(quán)支付金額占交易總額的92.5%（1600÷1730），超過(guò)85%的比例。
因此，A企業(yè)對(duì)B企業(yè)的這項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)交易可以適用特殊性稅務(wù)處理。
（一）轉(zhuǎn)讓方B企業(yè)的稅務(wù)處理
轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
由于轉(zhuǎn)讓方B企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，不僅收到股權(quán)，還收到了130萬(wàn)元現(xiàn)金的非股權(quán)支付。根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件第六條第四款規(guī)定，應(yīng)確認(rèn)非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
計(jì)算公式為：非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失＝（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值－被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）。
因此，轉(zhuǎn)讓方B企業(yè)非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失＝（1730－1470）×130÷1730=19.54（萬(wàn)元），B企業(yè)需要就其非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得19.54萬(wàn)元繳納企業(yè)所得稅。
B企業(yè)取得現(xiàn)金的計(jì)稅基礎(chǔ)為130萬(wàn)元。
B企業(yè)取得A企業(yè)給予的其持有的全資子公司800萬(wàn)股股份的計(jì)稅基礎(chǔ)為1359.54萬(wàn)元（1470＋19.54－130）。
（二）受讓方A企業(yè)的稅務(wù)處理
受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
受讓方被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)兩項(xiàng)，一項(xiàng)是其持有的子公司800萬(wàn)股的股權(quán)，計(jì)稅基礎(chǔ)為800萬(wàn)元，現(xiàn)金的計(jì)稅基礎(chǔ)為130萬(wàn)元，合計(jì)930萬(wàn)元，須將被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)930萬(wàn)元在A企業(yè)取得的4項(xiàng)資產(chǎn)中按公允價(jià)值進(jìn)行分配。
設(shè)備的計(jì)稅基礎(chǔ)＝930×560÷1730＝301.04（萬(wàn)元）；
生產(chǎn)廠房的計(jì)稅基礎(chǔ)＝930×800÷1730430.06（萬(wàn)元）；
存貨的計(jì)稅基礎(chǔ)＝930×220÷1730＝118.27（萬(wàn)元）；
應(yīng)收賬款的計(jì)稅基礎(chǔ)＝930－301.04－430.06－118.27＝80.63（萬(wàn)元）。