解讀所便函[2010]5號(hào)：自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)激勵(lì)期權(quán)和股權(quán)激勵(lì)限售股個(gè)稅政策存在差異
???? 國(guó)稅總局日前印發(fā)了《限售股個(gè)人所得稅政策解讀稿》，其中明確，對(duì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)給予員工的股權(quán)激勵(lì)限售股，現(xiàn)行個(gè)人所得稅政策規(guī)定其屬于“工資、薪金所得”，并明確規(guī)定了征稅辦法，轉(zhuǎn)讓這部分限售股暫免征稅。股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)處理方法又一次引起人們的關(guān)注。尤其是股權(quán)激勵(lì)過程中，個(gè)人所得稅處理，又成為討論的焦點(diǎn)。筆者對(duì)自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)激勵(lì)期權(quán)和股權(quán)激勵(lì)限售股的個(gè)人所得稅進(jìn)行了總結(jié)，供納稅人參考。
股權(quán)激勵(lì)限售股轉(zhuǎn)讓暫免征收個(gè)人所得稅
納稅人取得股權(quán)激勵(lì)限售股后，發(fā)生轉(zhuǎn)讓行為，根據(jù)財(cái)稅[2005]35號(hào)第二條第三款規(guī)定：?jiǎn)T工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購買日公平市場(chǎng)價(jià)的差額，是因個(gè)人在證券二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
財(cái)稅[2005]35號(hào)第四條第二款規(guī)定：轉(zhuǎn)讓股票取得所得的稅款計(jì)算。對(duì)于員工轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券取得的所得，應(yīng)按現(xiàn)行稅法和政策規(guī)定征免個(gè)人所得稅。即：個(gè)人將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而取得的所得，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得，應(yīng)按稅法的規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。
股權(quán)激勵(lì)期權(quán)轉(zhuǎn)讓不一定免稅
在股權(quán)激勵(lì)過程中，如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)激勵(lì)期權(quán)，是否與轉(zhuǎn)讓股權(quán)激勵(lì)限售股一樣享受免稅待遇呢。
納稅人行權(quán)前轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)，根據(jù)（財(cái)稅[2005]35號(hào)）第二條中規(guī)定：特殊情況下，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為工資薪金所得征收個(gè)人所得稅。
但《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2006]902號(hào)）第六條第二款規(guī)定：?jiǎn)T工取得上述可公開交易的股票期權(quán)后，轉(zhuǎn)讓該股票期權(quán)所取得的所得，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按財(cái)稅[2005]35號(hào)第四條第（二）項(xiàng)規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理，也享受暫免待遇。
行權(quán)前轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)，財(cái)稅[2005]35號(hào)定性為工資薪金所得，《國(guó)稅函[2006]902號(hào)》定性為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，兩者的定性是否存在矛盾。
筆者認(rèn)為國(guó)稅函[2006]902號(hào)第六條所提到的期權(quán)轉(zhuǎn)讓其實(shí)是一種非常特殊的情況，即被授予的是當(dāng)即可公開交易、自由轉(zhuǎn)讓的期權(quán)，因?yàn)檫@就相當(dāng)于給了員工一筆立馬可以落袋為安的經(jīng)濟(jì)利益，和傳統(tǒng)期權(quán)純粹的遠(yuǎn)期激勵(lì)有點(diǎn)差異。所以員工一旦拿到這種期權(quán)（而不是行權(quán)日）就必須按“工資薪金”課稅；然后再行轉(zhuǎn)讓期權(quán)則按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”課稅。
而財(cái)稅[2005]35號(hào)發(fā)文先于國(guó)稅函[2006]902號(hào)，筆者覺得當(dāng)時(shí)未考慮上述特殊情況，該文件所提及的期權(quán)轉(zhuǎn)讓按“工資薪金”征稅，應(yīng)該是指員工之前還沒有被征過“工資薪金”個(gè)人所得稅的情形——也就是比較傳統(tǒng)的期權(quán)計(jì)劃。
是否可以這樣認(rèn)為：國(guó)稅函[2006]902特指的是可公開交易的股票期權(quán)，而財(cái)稅[2005]35號(hào)第二條中并沒有特殊指明，是否可以理解非可公開交易的股票期權(quán)。因此，可公開交易的股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。
因此，行權(quán)前轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)的稅務(wù)處理根據(jù)期權(quán)性質(zhì)不同分為以下兩類：
（一）轉(zhuǎn)讓非可公開交易的股票期權(quán)以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入（每股股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)-相關(guān)稅費(fèi)），作為工資薪金所得征收個(gè)人所得稅。
?。ǘ?轉(zhuǎn)讓可公開交易的股票期權(quán)以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，暫不征收個(gè)人所得稅；