解析限售股轉(zhuǎn)讓納稅新規(guī)
近日，國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)《關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股有關(guān)所得稅問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第39號(hào)，以下簡(jiǎn)稱39號(hào)公告）。39號(hào)公告主要明確了限售股轉(zhuǎn)讓中兩大問題的所得稅處理，一是企業(yè)代持限售股轉(zhuǎn)讓的所得稅處理；二是解禁前轉(zhuǎn)讓限售股的所得稅處理。
明確納稅義務(wù)人的范圍
39號(hào)公告第一條規(guī)定，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第一條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三條的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓限售股取得收入的企業(yè)（包括事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、民辦非企業(yè)單位等），為企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)人。該規(guī)定并無新意，實(shí)際上是為解決企業(yè)轉(zhuǎn)讓代持限售股的所得稅處理問題埋下伏筆。因?yàn)樵诤芏嗌鲜泄敬窒奘酃赊D(zhuǎn)讓中，主體往往是職工持股會(huì)、企業(yè)工會(huì)等社會(huì)團(tuán)體，重申將這些轉(zhuǎn)讓主體作為企業(yè)所得稅納稅人，有助于解決代持股轉(zhuǎn)讓的所得稅問題。
企業(yè)轉(zhuǎn)讓代個(gè)人持有的限售股征稅問題
對(duì)于企業(yè)轉(zhuǎn)讓代個(gè)人持有的限售股的征稅問題，分為兩種情況：一是企業(yè)在限售股解禁后，通過二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓代個(gè)人持有的限售股，然后將余額支付給個(gè)人；二是在限售股解禁前，因法院判決、裁定等原因，企業(yè)代個(gè)人持有的股份已經(jīng)通過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)劃歸到個(gè)人名下。
對(duì)于第一種情況，39號(hào)公告規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓上述限售股取得的收入，應(yīng)作為企業(yè)應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。上述限售股轉(zhuǎn)讓收入扣除限售股原值和合理稅費(fèi)后的余額為該限售股轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，不能準(zhǔn)確計(jì)算該限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按該限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%，核定為該限售股原值和合理稅費(fèi)。依照本規(guī)定完成納稅義務(wù)后的限售股轉(zhuǎn)讓收入余額轉(zhuǎn)付給實(shí)際所有人時(shí)，不再納稅。也就是說，對(duì)于企業(yè)代個(gè)人持股的問題，只要企業(yè)就限售股轉(zhuǎn)讓所得繳納了企業(yè)所得稅后，余額支付給個(gè)人時(shí)，個(gè)人就無須再繳納個(gè)人所得稅。
這里有幾個(gè)關(guān)鍵問題需要注意。第一，39號(hào)公告第二條只是解決了因股權(quán)分置改革造成原由個(gè)人出資而由企業(yè)代持有的限售股的轉(zhuǎn)讓問題。第二，如果企業(yè)未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，不能準(zhǔn)確計(jì)算該限售股原值的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以該限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%，核定限售股原值和合理稅費(fèi)，以確定應(yīng)納稅所得額。第三，由于39號(hào)公告只是規(guī)定企業(yè)轉(zhuǎn)讓上述限售股取得的收入應(yīng)作為企業(yè)應(yīng)稅收入計(jì)算納稅，這部分應(yīng)稅收入能否享受稅收優(yōu)惠并不明確。但是考慮到39號(hào)公告并非解決所有代持股問題，而是解決股權(quán)分置改革中的代持股，而股權(quán)分置改革中的代持主體往往結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、目的單一，無享受稅收優(yōu)惠的資格。因此，這部分轉(zhuǎn)讓限售股的應(yīng)稅所得基本是按照25%的法定稅率繳納企業(yè)所得稅。
對(duì)于第二種情況，39號(hào)公告規(guī)定，依法院判決、裁定等原因，通過證券登記結(jié)算公司，企業(yè)將其代持的個(gè)人限售股直接變更到實(shí)際所有人名下的，不視同轉(zhuǎn)讓限售股。但個(gè)人在解禁后轉(zhuǎn)讓這部分股票的，仍要按限售股轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅。
企業(yè)在限售股解禁前轉(zhuǎn)讓限售股征稅問題
對(duì)此問題，39號(hào)公告提出了如下處理方法：（一）企業(yè)應(yīng)按減持在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的限售股取得的全部收入，計(jì)入企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。（二）企業(yè)持有的限售股在解禁前已簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓給受讓方，但未變更股權(quán)登記、仍由企業(yè)持有的，企業(yè)實(shí)際減持該限售股取得的收入，依照本條第一項(xiàng)規(guī)定納稅后，其余額轉(zhuǎn)付給受讓方的，受讓方不再納稅。案例說明如下。
假設(shè)A企業(yè)持有10000股限售股，成本為1元/股，解禁日為2011年8月31日。A企業(yè)于2010年12月10日與B企業(yè)簽訂了一份股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓這10000股限售股給B企業(yè)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為9元/股，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，B企業(yè)隨即向A支付了90000元。在限售股解禁后，A企業(yè)根據(jù)B企業(yè)的指令，于2011年10月15日按15元/股的價(jià)格將10000股股票通過二級(jí)市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。證券交易印花稅和傭金均為1‰。
第一，需要明確企業(yè)在限售股解禁前轉(zhuǎn)讓限售股的企業(yè)所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在解禁前轉(zhuǎn)讓限售股的，雖然轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)生效，且已取得收入，但由于禁售期內(nèi)轉(zhuǎn)讓限售股，無法辦理股權(quán)變更手續(xù)，此時(shí)未發(fā)生企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。根據(jù)39號(hào)公告的規(guī)定，對(duì)于企業(yè)在限售股解禁前轉(zhuǎn)讓限售股的，實(shí)際應(yīng)在限售股解禁期后，企業(yè)實(shí)際減持在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的限售股取得的全部收入，才計(jì)入當(dāng)年度的應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。因此，A企業(yè)在2010年12月10日通過簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓限售股時(shí)無須繳納企業(yè)所得稅，等到2011年10月15日轉(zhuǎn)讓限售股取得全部收入才需要繳納企業(yè)所得稅。
第二，A企業(yè)這部分限售股轉(zhuǎn)讓收入150000元，根據(jù)39號(hào)公告的規(guī)定，直接并入A企業(yè)當(dāng)年應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。A企業(yè)轉(zhuǎn)讓收入150000元，轉(zhuǎn)讓成本10000元，轉(zhuǎn)讓中發(fā)生的印花稅和傭金為300元。因此，企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股的應(yīng)納稅所得額為139700元（150000－10000－300），應(yīng)納企業(yè)所得稅34925元（139700×25%）。
第三，對(duì)于轉(zhuǎn)付余額的計(jì)算，實(shí)際上不是稅法規(guī)定的范疇，一般應(yīng)依雙方約定。不過從合理性角度看，應(yīng)按如下方式計(jì)算，即A企業(yè)應(yīng)將全部轉(zhuǎn)讓收入扣除應(yīng)由B企業(yè)承擔(dān)的稅費(fèi)后的余額支付給B。B企業(yè)轉(zhuǎn)讓收入為150000元，轉(zhuǎn)讓成本為90000元（9×10000），轉(zhuǎn)讓費(fèi)用合計(jì)300元。B企業(yè)應(yīng)承擔(dān)稅額＝（150000－90000－300）×25%＝14925（元）。A企業(yè)轉(zhuǎn)付B企業(yè)的余額應(yīng)為134775元（150000－300－14925）。